الضرائب المعاملة من الصرف الخيارات المتداولة

کیفیة التعاملات الضریبیة لصنادیق الاستثمار المتداولة إن الصنادیق المتداولة في البورصات (إتفس) ھي استثمارات منظمة بشکل فرید تتبع المؤشرات أو السلع أو سلال الأصول. مثل الأسهم، يمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة على الهامش وتباع قصيرة. وتتقلب األسعار خالل كل جلسة تداول حيث يتم شراء األسهم وبيعها في مختلف البورصات. وقد أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة معيارا في العديد من محافظ المستثمرين، ويرجع ذلك جزئيا إلى الفوائد العديدة لصناديق الاستثمار المتداولة. بما في ذلك الكفاءة الضريبية. وبسبب الطريقة التي يتم بها إنشاء واسترداد صناديق الاستثمار المتداولة، يستطيع المستثمرون تأجيل دفع معظم مكاسب رأس المال إلى أن يتم بيع شركة إتف. وكما هو الحال مع أي استثمار، من المهم للمستثمرين فهم الآثار الضريبية لصناديق الاستثمار المتداولة قبل الاستثمار. هنا سوف نقدم فئات الأصول والهياكل والمعاملة الضريبية للصناديق المتداولة في البورصة. إتف فئة الأصول وهيكلها يتم تحديد الطريقة التي يتم فيها فرض ضريبة على إتف عن طريق طريقة اكتساب الأصول الأساسية. وهيكلها، ومقدار الوقت الذي تعقده المؤسسة. يمكن تصنيف الصناديق المتداولة في بورصة واحدة إلى خمس فئات من الأصول: صناديق الأسهم (مؤشرات السوق والأسهم) صناديق الدخل الثابت (السندات) صناديق السلع (السلع الملموسة) صناديق العملات (العملات الأجنبية) صناديق بديلة (فئات أصول متعددة أو أصول غير تقليدية) يتم تصنيف صناديق الاستثمار المتداولة بشكل أكبر من قبل واحدة من خمسة هياكل صناديق: إتف معالجة الضرائب الجمع بين فئة الأصول إتف والهيكل، جنبا إلى جنب مع متى عقد صندوق الاستثمار المتداول (المكاسب قصيرة الأجل تنطبق على الاستثمارات التي يحتفظ بها لمدة سنة واحدة أو يتم تطبيق مكاسب أقل على املدى الطويل عندما يتم االحتفاظ بأكثر من سنة واحدة (. ويبين الشكل 1 الحد الأقصى لمعدلات الضرائب على المدى الطويل والقصير الأجل لمختلف فئات أصول صندوق الاستثمار الأوروبي والهياكل (قد يختلف معدل الضريبة حسب معدل الضريبة الحدية). ملاحظة: بموجب قوانين الضرائب، فإن الأفراد ذوي الدخل المرتفع (الذين لديهم دخل خاضع للضريبة أعلى من 400،000) والمتزوجين الذين يقدمون معا (مع دخل خاضع للضريبة أعلى من 464،850) يخضعون ل 20 حد أقصى على المدى الطويل معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية، و 3.8 الرعاية الطبية ضريبة الدخل على الاستثمار. الحد الأقصى لمكاسب رأس المال طويلة الأجل قصيرة الأجل لصناديق الاستثمار المتداولة يبين الجدول أعلاه الحد الأقصى لمعدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل وقصيرة الأجل بنسبة مئوية. وقد يختلف الحد الأقصى لمعدل المكاسب الرأسمالية الطويلة الأجل والقصيرة الأجل بالنسبة للأفراد ذوي الدخل المرتفع والأزواج المتزوجين بموجب القوانين الضريبية. ونظرا لوجود مثل هذا النطاق الواسع من المعدلات الضريبية والآثار المالية المحتملة، من المهم فهم هيكل الأموال قبل الاستثمار. على سبيل المثال، يحتفظ سبدر سامب 500 إتف (سبي) بجميع الأسهم سامب 500 مؤشر، لذلك سيتم تصنيفها على أنها صندوق الأسهم. وهي منظمة كصندوق استثمار الثقة. من الشكل رقم 1، نرى أن صندوق رأس المال الذي يتم تنظيمه كمعهد لتكنولوجيا المعلومات سيكون خاضعا لمعدل ضريبي قصير الأجل يبلغ 20 حد أقصى. ويمكن العثور على المعلومات المتعلقة بالموجودات والهيكل المالي في ورقة وقائع أو نشرة إخبارية سريعة. العملات والعقود الآجلة والمعادن صناديق الاستثمار المتداولة يتم التعامل مع العملات الأجنبية والعقود الآجلة والمعادن. وبصفة عامة، تتبع قواعد الضرائب في إتف القطاع الذي تستثمره إتف. والأرباح المحققة من العملات المتداولة في البورصة التي يتم تنظيمها كصناديق ائتمان المانحين أو إتنس، على سبيل المثال، تخضع للضريبة كدخل عادي، بغض النظر عن مدة الاحتفاظ بالمركز. وتكتسب صناديق الاستثمار المتداولة الآجلة تعرضها لسلعة أو أصل أساسي من خلال الاستثمار في العقود الآجلة. أي مكاسب وخسائر من العقود الآجلة التي تحتفظ بها إتف تعامل على أنها 60 طويلة الأجل و 40 قصيرة الأجل لأغراض ضريبية. ويبلغ معدل الضريبة المرجح من الحد الأقصى للمعدلات 27.84. بالإضافة إلى ذلك، قد تطبق قواعد السوق إلى السوق، وسيتم فرض ضريبة على الأرباح غير المحققة كما لو كانت قد بيعت في نهاية السنة. الذهب والفضة والبلاتين السبائك تعتبر المقتنيات لأغراض الضرائب. إذا كان مكاسبك قصيرة الأجل. فإنه سيتم فرض ضريبة على الدخل العادي. وإذا كان ذلك على المدى الطويل، فسيتم فرض ضريبة عليه في 28. إن الصناديق المتداولة في البورصة هي خيار استثماري شعبي متزايد بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الاستفادة من العديد من ميزات إتف المواتية، بما في ذلك الكفاءة الضريبية. تهدف هذه المقالة إلى تقديم مقدمة فقط. ولأن قوانين الضرائب معقدة وتتغير من وقت لآخر، فمن المهم التشاور مع أخصائي ضريبة مؤهل، مثل محاسب قانوني معتمد (كبا). قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية وتقديم العائد السنوي الخاص بك. الضرائب من الخيارات على الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) يتوقف على كل من هيكل الصندوق وما إذا كان الخيار هو المدرجة أو دون وصفة طبية. خیارات الصنادیق الاستثماریة تخضع الخیارات المدرجة علی الصنادیق الاستثماریة للضرائب بشکل منتظم حیث أن صندوق الاستثمار المشترك ھو شرکة، خاصة شرکة الاستثمار المنظم (ريك). تم إعداد جميع صناديق الاستثمار المتداولة في وقت مبكر كمراكز ريكس. تحدد فترة عقد هذه الخيارات ما إذا كان أي ربح غير قصير أو طويل الأجل. يتم االعتراف باألرباح والخسائر فقط عندما يكون مركز الخيار مغلقا أو منتهيا الصالحية. لاحظ أنه بالنسبة للكتاب من هذه الخيارات، سيتم التعامل مع جميع المكاسب أو الخسائر على المدى القصير بغض النظر عن المدة التي يتم فيها الاحتفاظ بموقف الخيار. عندما تم عرض خيارات الفهرس لأول مرة، قررت الحكومة أن خيارات الفهرس لن تخضع للضريبة بشكل منتظم، ولكن بدلا من ذلك تخضع للضريبة مثل العقود الآجلة بموجب قسم إيرك 1256. صاغ الكونغرس مصطلح الخيارات غير الأسهم ليشمل خيارات الفهرس الجديدة هذه وأي خيارات أخرى مدرجة وليس على سهم واحد أو مؤشر ضيق. وبموجب القسم 1256. يتم التعامل مع المكاسب والخسائر على أنها 60 طويلة الأجل و 40 مكاسب رأسمالية قصيرة الأجل بغض النظر عن فترة الحجز. وينطبق هذا العلاج بصرف النظر عما إذا كان المستثمر طويلا أم قصيرا. وباإلضافة إلى ذلك، يجب وضع عالمة على الخيارات في السوق في 31 ديسمبر، ويتم تحقيق جميع األرباح والخسائر غير المعترف بها في نهاية السنة. على سبيل المثال، سيتم فرض ضريبة على الخيار المدرج في إتف سامب 500 بشكل منتظم على خيار في مؤشر سامب 500 سيتم احتسابه كخيار غير حقوق الملكية - وهو القسم 1256 العقد. يتم فرض ضريبة على جميع خيارات أوتك بانتظام. بعد كل ابتكارات إتف في السوق، نجد أن عدد الخيارات التي سيتم التعامل معها كخيارات غير حقوق الملكية قد نما. إذا لم يتم إعداد إتف ك ريك، ولكن كثقة (مثل غلد) أو شراكة محدودة (مثل أوسو)، فإن الخيارات المدرجة في إتف سيتم التعامل معها كخيار غير حقوق الملكية بموجب القسم 1256. يمكن للمستثمرين تعظيم وإيراداتها بعد خصم الضرائب من استخدام الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة باستخدام خيارات القسم 1256 إذا كانوا يخططون لعقد الخيار لمدة تقل عن سنة واحدة أو إذا كانوا يكتبون الخيارات. إذا كان المستثمر يخطط لعقد الخيار لأكثر من سنة واحدة، فإن الخيارات على إتف للشركات أو خيار أوتك سيكون الأفضل. وكان هناك أيضا قدر كبير من سندات التداول المتداولة (إتنس) الصادرة بعوائدها المرتبطة بأنواع مختلفة من الأوراق المالية والسلع. وطالما أن قيمة إتن ليست مرتبطة بسهم واحد أو مؤشر الأسهم الضيق، فإن الخيارات المدرجة على إتنس يجب أن تعامل على أنها سيك. 1256 عقدا. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل الانخراط في صفقة الخيارات، يجب على المستثمرين مراجعة الكتيب كوتاكتيريستيكش ومخاطر خيارات موحدة كوت. معلومات قانونية هامة حول البريد الإلكتروني الذي سوف ترسل. باستخدام هذه الخدمة، فإنك توافق على إدخال عنوان بريدك الإلكتروني الحقيقي وإرساله فقط إلى الأشخاص الذين تعرفهم. إنه انتهاك للقانون في بعض الولايات القضائية لتحديد نفسك بشكل زائف في رسالة إلكترونية. سيتم استخدام جميع المعلومات التي تقدمها الإخلاص فقط لغرض إرسال البريد الإلكتروني نيابة عنك. سطر الموضوع من البريد الإلكتروني الذي ترسله سيكون الإخلاص: تم إرسال البريد الإلكتروني الخاص بك. صناديق الاستثمار المشترك والصناديق المشتركة الاستثمار - الإخلاص الاستثمارات النقر على رابط سوف يفتح نافذة جديدة. صناديق الاستثمار المتداولة مقابل صناديق الاستثمار المشترك: كفاءة الضرائب يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة أكثر فعالية من حيث الضرائب مقارنة بالصناديق التعاونية التقليدية. وبصفة عامة، فإن عقد مؤسسة إتف في حساب خاضع للضريبة سيولد التزامات ضريبية أقل مما لو كنت تمتلك صندوقا استثماريا مشابها في نفس الحساب. من وجهة نظر دائرة الإيرادات الداخلية، والمعاملة الضريبية لصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشترك هي نفسها. وكلاهما يخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية والضرائب على إيرادات توزيعات الأرباح. ومع ذلك، يتم هيكلة صناديق الاستثمار المتداولة بطريقة يتم فيها تقليل الضرائب إلى الحد الأدنى لحامل إتف وفاتورة الضرائب النهائية بعد بيع إتف ويتم تكبد ضريبة أرباح رأس المال أقل مما كان المستثمر قد دفعه مع صندوق مشترك منظم مماثل . في جوهرها، هناك في مجال المهنيين الضرائب أقل الأحداث الخاضعة للضريبة في هيكل إتف التقليدية مما كانت عليه في صندوق الاستثمار المشترك. هيريس لماذا: يجب على مدير الصندوق المشترك إعادة التوازن المستمر للصندوق من خلال بيع الأوراق المالية لاستيعاب الاسترداد المساهمين أو إعادة تخصيص الأصول. ويؤدي بيع الأوراق المالية ضمن محفظة صناديق الاستثمار المشترك إلى تحقيق مكاسب رأسمالية للمساهمين، حتى بالنسبة للمساهمين الذين قد يكون لديهم خسارة غير محققة من إجمالي استثمارات صناديق الاستثمار المشترك. وعلى النقيض من ذلك، يستوعب مدير صندوق الاستثمار المتدفق تدفقات الاستثمار والتدفقات الخارجة عن طريق إنشاء وحدات الإبداع أو استردادها، وهي سلال من الأصول تقارب مجمل التعرض للاستثمار في صندوق الاستثمار الأوروبي. ونتيجة لذلك، فإن المستثمر عادة لا يتعرض لأرباح رأسمالية على أي ضمان فردي في الهيكل الأساسي. ولكي نكون منصفين لصناديق الاستثمار المشتركة، يستفيد المديرون من تحمل خسائر رأس المال من السنوات السابقة، وحصاد الخسائر الضريبية، واستراتيجيات تخفيف الضرائب الأخرى لتقليل استيراد الضرائب السنوية على الأرباح الرأسمالية. وبالإضافة إلى ذلك، صناديق الاستثمار المشترك هي أكثر فعالية من الضرائب أكثر بكثير من الأموال المدارة بنشاط بسبب انخفاض معدل دوران. إتف كابيتال غينز تاكسيس في معظم الأحيان، يمكن لمديري إتف إدارة معاملات السوق الثانوية بطريقة تقلل من فرص حدوث أرباح في رأس المال. ومن النادر أن تقوم مؤسسة الاستثمار الأوروبية القائمة على المؤشرات بدفع مكاسب رأسمالية عندما يحدث ذلك عادة بسبب بعض الظروف الاستثنائية غير المتوقعة. وبطبيعة الحال، فإن المستثمرين الذين يحققون مكسب رأس المال بعد بيع إتف تخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية. حاليا، تعتمد أرباح رأس المال طويلة الأجل على تعديل الدخل الإجمالي المعدل (أجي) والدخل الخاضع للضريبة (المعدلات هي 0 و 15 و 18.8 و 23.8 لعام 2018). النقطة المهمة هي أن المستثمر يتحمل الضريبة بعد بيع إتف. الضرائب على أرباح صناديق الاستثمار المتداولة يتم فرض ضريبة على أرباح صناديق الاستثمار المتداولة وفقا لمدى امتلاك المستثمر لصندوق صندوق الاستثمار المتداول. إذا كان المستثمر قد عقد الصندوق لأكثر من 60 يوما قبل إصدار أرباح الأسهم، فإن توزيعات الأرباح تعتبر توزيعات أرباح مؤهلة وتخضع للضريبة في أي مكان من 0 إلى 20 اعتمادا على معدل ضريبة الدخل للمستثمرين. إذا تم توزيع األرباح قبل أقل من 60 يوما من إصدار األرباح، فإن ضريبة األرباح تخضع لضريبة الدخل العادية للمستثمرين. وهذا يشبه الطريقة التي تعامل بها صناديق الأسهم المشتركة. الاستثناءات من القواعد يمكن لبعض صناديق الاستثمار المتداولة الدولية، وخاصة صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة، أن تكون أقل فعالية من الضرائب من صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق المحلية والمتقدمة. وخلافا لمعظم صناديق الاستثمار الأوروبية الأخرى، فإن العديد من الأسواق الناشئة مقيدة من أداء عمليات تسليم عينية للأوراق المالية. ولذلك، قد تضطر مؤسسة الأوراق المالية الناشئة في الأسواق الناشئة إلى بيع الأوراق المالية لجمع الأموال للاسترداد بدلا من تسليم الأسهم التي من شأنها أن تسبب الحدث الخاضع للضريبة ويخضع المستثمرين لأرباح رأس المال. وقد أثبتت صناديق الاستثمار المتداولة في ليفيراجيدينفيرز أن المركبات ذات الكفاءة الضريبية غير فعالة نسبيا. وكان للكثير من هذه الأموال توزيعات كبيرة في رأس المال - على كل من الأموال الطويلة والقصيرة. وتستخدم هذه األموال عموما المشتقات - مثل المقايضة والعقود اآلجلة - للحصول على التعرض للمؤشر. ولا يمكن تسليم المشتقات العينية ويجب شراؤها أو بيعها. وتحصل مكاسب هذه المشتقات عموما على 6040 معاملة من قبل دائرة الإيرادات الداخلية (إرس)، مما يعني أن 60 تعتبر مكاسب طويلة الأجل و 40 تعتبر مكاسب قصيرة الأجل بغض النظر عن فترة عقد العقود. ومن الناحية التاريخية، كانت التدفقات في هذه المنتجات متقلبة، ويؤدي إعادة توزيع المحفظة بشكل يومي من أجل تحقيق التتبع اليومي للمؤشرات إلى آثار ضريبية محتملة كبيرة على هذه الأموال. أما السلع السلعية الأساسية فتتمتع بمعاملة ضريبية مماثلة لصناديق الاستثمار المتداولة ذات الفائدة العالية بسبب استخدام المشتقات والمعاملة الضريبية 6040. ومع ذلك، لا توجد لدى إيتبس للسلع متطلبات تتبع المؤشرات اليومية، واستخدام استراتيجيات الرفع المالي، ولديها تدفقات نقدية أقل تقلبا ببساطة بسبب طبيعة الأموال. إكسهانج ترادد نوتس إن هيكل إتف الأكثر فعالية من الضرائب هو إكسهانج ترادد نوتس. إن إتنس هي سندات دين مضمونة من قبل البنك المصدر و ترتبط بمؤشر. لأن إتنس لا تملك أي أوراق مالية، لا توجد توزيعات أرباح أو دفعات سعر الفائدة المدفوعة للمستثمرين في حين يملك المستثمر إتن. تعكس أسهم إتن العائد الإجمالي للمؤشر الأساسي يتم إدراج قيمة التوزيعات في عوائد المؤشرات، ولكن لا تصدر بانتظام للمستثمر. وهكذا، على عكس العديد من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة التي توزع بانتظام أرباح الأسهم، لا يخضع المستثمرون إتن لضرائب أرباح رأس المال على المدى القصير. وعلى غرار صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية، عندما يبيع المستثمر إتن، يخضع المستثمر لضريبة أرباح رأسمالية طويلة الأجل. حقوق الطبع والنشر المادة 2018 من قبل ديفيد J. أبنر وغاري L. غاستينيو. أعيد طباعتها وتكييفها من دليل إتف: كيفية القيمة والصناديق المتداولة في البورصة ودليل الصناديق المتداولة في البورصة، الطبعة الثانية بإذن من جون وايلي سونس، Inc. البيانات والآراء الواردة في هذه المقالة هي آراء المؤلف. لا يمكن أن تضمن فديليتي إنفستمينتس دقة أو اكتمال أي بيانات أو بيانات. لا ينبغي أن تفسر هذه إعادة طبع والمواد تسليمها على أنها عرض لبيع أو التماس عرض لشراء أسهم أي أموال المذكورة في هذا طبع. يتم توفير البيانات والتحليل الوارد في هذه الوثيقة كما هو ودون أي ضمان من أي نوع، سواء كانت صريحة أو ضمنية. لا يتم اعتماد الإخلاص، وتقديم توصية أو تأييد أي استراتيجية تجارية أو الاستثمار أو أمن معين. جميع الآراء الواردة هنا عرضة للتغيير دون إشعار، ويجب عليك دائما الحصول على المعلومات الحالية وأداء العناية الواجبة قبل التداول. وبالنظر إلى أنه يجوز للمزود تعديل الأساليب التي يستخدمها لتقييم فرص الاستثمار من وقت لآخر، فإن نتائج النموذج قد لا تثير أو تبين التأثير السلبي المركب لتكاليف المعاملات أو رسوم الإدارة أو تعكس نتائج الاستثمار الفعلية، مع الاستفادة من بعد. ولهذا السبب ولأسباب أخرى كثيرة، فإن نتائج النماذج ليست ضمانا للنتائج المستقبلية. الأوراق المالية المذكورة في هذه الوثيقة قد لا تكون مؤهلة للبيع في بعض الولايات أو البلدان، ولا تكون مناسبة لجميع أنواع المستثمرين قيمتها، والدخل الذي ينتجون قد تتقلب ويؤثر سلبا من أسعار الصرف، وأسعار الفائدة أو عوامل أخرى. معلومات قانونية مهمة حول البريد الإلكتروني الذي سيتم إرساله. باستخدام هذه الخدمة، فإنك توافق على إدخال عنوان البريد الإلكتروني الحقيقي الخاص بك وإرسالها فقط إلى الأشخاص الذين تعرفهم. إنه انتهاك للقانون في بعض الولايات القضائية لتعريف نفسك بشكل زائف في رسالة إلكترونية. جميع المعلومات التي تقدمها سوف تستخدم من قبل الإخلاص فقط لغرض إرسال البريد الإلكتروني نيابة عنك. سطر الموضوع من البريد الإلكتروني الذي ترسله سيكون الإخلاص: تم إرسال البريد الإلكتروني الخاص بك.